Bisnis.com, JAKARTA - Perbankan China diperkirakan akan menghadapi tantangan besar dalam penggalangan dana tahun depan, karena investor yang sadar akan keuntungan bertahan mulai memperkirakan bahwa gelombang gagal bayar akan menghantam sektor ini dan mengikis marginnya yang sudah tipis.
Sektor ini mengakhiri kinerja tahunan terburuknya dalam beberapa tahun setelah mengesampingkan ketentuan rekor karena Covid-19 sementara Beijing mendesak bank mengorbankan keuntungan untuk membantu perekonomian.
Tahun depan, ketika bank mengakhiri penangguhan terkait pandemi, mereka harus meningkatkan modal terhadap pinjaman yang sebelumnya tidak diklasifikasikan sebagai bermasalah. Pemberi pinjaman skala besar dan menengah juga perlu meningkatkan kecukupan modal mereka yang diminta oleh pengawas global dan domestik.
Menurut data dari Fitch Ratings, bank-bank China mengumpulkan 1,2 triliun yuan (US$18 miliar) dalam 11 bulan pertama tahun ini, turun dari 1,5 triliun yuan untuk sepanjang 2019.
Pialang Guosheng Securities yang berbasis di Shenzhen memperkirakan, 26 bank yang terdaftar mungkin perlu menambah modal setidaknya 1,25 triliun yuan pada 2021.
"Tekanan peningkatan modal untuk seluruh industri perbankan masih cukup besar. Bank-bank terbesar China perlu meningkatkan modal besar atau utang yang menyerap kerugian selama beberapa tahun mendatang," kata Vivian Xue, direktur lembaga keuangan Asia-Pasifik Fitch, dilansir Channel News Asia, Senin (28/12/2020).
Baca Juga
Empat pemberi pinjaman terbesar yakni Bank Industri dan Komersial China, Bank Konstruksi China, Bank Pertanian China, dan Bank China, akan menghadapi kerugian sebesar 4,7 triliun yuan pada akhir 2024 untuk memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh Basel, berdasarkan Dewan Stabilitas Keuangan.
Dalam skenario tersebut, Fitch mengasumsikan aset tertimbang menurut risiko termasuk pinjaman akan tumbuh 8 persen setiap tahun.
Kelompok 20 negara ekonomi besar mengadopsi "kapasitas penyerap kerugian total" pada 2015 sebagai standar untuk membantu memastikan lembaga keuangan terbesar di dunia memiliki sumber daya untuk restrukturisasi apa pun sambil meminimalkan dukungan dari dana publik.
Namun lebih dari 4.000 bank kecil dan tidak terdaftar China memiliki kebutuhan pendanaan yang lebih akut, kata para analis, meskipun 200 miliar yuan obligasi khusus pemerintah daerah tahun ini bertujuan membantu rekapitalisasi bank-bank regional.
"Bank yang lebih kecil akan memiliki celah yang lebih besar," kata analis Wang Jian dari Guosen Securities.
Alat penggalangan dana termasuk obligasi tingkat dua, obligasi abadi untuk bank besar, penawaran saham publik, suntikan modal strategis dan investasi yang dipimpin pemerintah untuk pemberi pinjaman yang lebih kecil.
Terlepas dari banyaknya pilihan, bank menghadapi tantangan dalam menarik minat investor.
"Bank-bank kecil akan kesulitan mendapatkan pengakuan dari investor," kata analis Wang Yifeng dari Everbright Securities.
Investor menyambut baik IPO bank karena kinerja saham mereka yang buruk, kata Dai Zhifeng, seorang analis di Zhongtai Securities. Saham perbankan daratan telah jatuh 6,5 persen tahun ini, bahkan ketika pasar China yang lebih luas melonjak 22 persen.
Kekhawatiran tentang risiko kredit pada pemberi pinjaman yang lebih kecil, menyusul penyitaan Bank Baoshang, juga telah menurunkan kepercayaan pada instrumen modal yang diterbitkan oleh bank regional
Pada akhir penggalangan dana ritel, terutama melalui produk simpanan, pemberi pinjaman besar akan lebih disukai daripada yang regional. Bank-bank komersial perkotaan dan pedesaan akan lebih sulit menarik simpanan karena basis klien yang lemah dan penindakan peraturan terhadap simpanan dengan hasil tinggi.
